Что такое СВОП? Какие они бывают и как рассчитываются.

Что такое СВОП?

СВОП (SWAP, овернайт, ролловер) на рынке Форекс – это операция начисления или снятия денежных средств за перенос открытой позиции на следующие сутки. На рынке Форекс используется маржинальная система торговли, которая дает возможность с помощью маржинального плеча использовать в торговле предоставленный брокером дополнительный капитал (в нашем случае это средства банка).

Рынок Форекс внебиржевой и беспоставочный, это значит, что вы не являетесь владельцем торгуемого актива. Для того, чтобы не вызвать необходимость расчетов, система автоматически закрывает открытую позицию в текущем торговом дне и открывает в следующем. Такое закрытие считается условным, т.к. позиция переносится и начисляется СВОП.

Какие бывают СВОПы?

Давайте рассмотрим экономический смысл формирования СВОПа. СВОП напрямую зависит от размера учетных ставок Центральных банков по каждой валюте. Например, в Европе процентная ставка равна 3.5%, а в Америке – 5%. Для позиции по EUR/USD объемом 100 000 EUR (т.е. мы продаем EUR за USD) вам необходимо взять кредит в EUR под 3.5% годовых и купить USD, в дальнейшем расположив эти средства на депозите в USD по ставке 5%. Если процентная ставка по валюте, которую вы купили (USD – 5%) больше процентной ставки страны, валюту которой вы продали (EUR – 3.5%), то размер СВОПа (выраженный в валюте депозита), который будет начисляться на аккаунт, – будет положительным. В противном случае – списываться и будет отрицательным.

Также величина СВОПа может учитывать еще и комиссию поставщика ликвидности за перенос вашей позиции на следующий день.

У вас нет необходимости рассчитывать СВОП самостоятельно, т.к. его размеры уже рассчитаны в виджете «Процедура переноса открытой позиции на следующий операционный день» на сайте. Также его можно посмотреть в калькуляторе платформы JForex. СВОПы на MTBankFX устанавливаются поставщиком ликвидности Dukascopy Bank SA согласно соглашению о партнерстве на условиях White Label.

Cтавки в таблице, представленной в виджете «Процедура переноса открытой позиции на следующий операционный день» отражают ТЕКУЩЕЕ значение СВОПов. В соответствии с изменением ставок и цены инструмента эти значения меняются, поэтому при пересчете прошлых переносов на основе текущих ставок почти наверняка будут образовываться небольшие расхождения.

Как рассчитывается СВОП?

СВОП = (Объём позиции × (Разница процентных ставок двух стран – Комиссия поставщика ликвидности) / 100) × Текущая рыночная цена валютной пары / Количество дней в году.

Вернемся к нашему примеру, в Европе процентная ставка равна 3.5%, а в Америке — 5%. Допустим, в понедельник вы открыли позицию на продажу 1 лота по паре EUR/USD. Комиссия поставщика ликвидности отсутствует, текущая рыночная цена валютной пары 1.07765.  

Особенности СВОПов на площадке MTBankFX

На платформе Jforex размер корректировки по процедуре переноса позиции зависит от применяемой программы переноса позиции. Применяется три программы переноса позиции: Premium, Advanced, Regular. Для аккаунта типа «МТ4» применяется только тип программы переноса Regular.

Тип программы переноса зависит от операционной активности, которая рассчитывается как отношение суммы всех исполненных распоряжений по открытию или закрытию позиций, за исключением суммы распоряжений по открытию и закрытию позиций перенесенных на следующий рабочий день (внутридневной операционный оборот) к сумме внутридневного операционного оборота и сумме распоряжений по открытию позиций для переноса на следующий операционный день.

Операционная активность рассчитывается в процентах за последние тридцать календарных дней. Необходимые уровни операционной активности для каждого из типов программы переноса: Premium > 90%, Advanced > 20%, Regular < 20%.

Как рассчитывается операционная активность:

Пример: за последние 30 календарных дней Клиент открыл 6 позиций на 1 миллион, закрыл 5 позиций в тот же день и оставил 1 позицию на следующий операционный день.

Объем распоряжений на открытие позиции	6 000 000
Объем распоряжений на закрытие позиции	5 000 000
Объем перенесенных на следующий день позиций на 1 день	1 000 000
Внутридневной операционный оборот	11 000 000
Внутридневной операционный оборот и объем перенесенных на следующий день позиций	12 000 000
Операционная Активность: (11 000 000 / 12 000 000) * 100% = 92%
Тип программы переноса будет: Premium

Операционная Активность пересчитывается каждый день во время сеттлмента и представляет собой средний показатель за последние 30 календарных дней.

Advanced уровень применяется к аккаунтам по умолчанию в случае отсутствия операционной статистики за последние 30 дней. Данные о применяемом типе процедуры переноса на следующий день находят отражение в отчетности Личного кабинета.

Почему СВОП бывает тройным?

Стандартно на рынке Форекс расчеты по сделкам покупки/продажи одной валюты за другую валюту осуществляется на второй рабочий день со дня заключения сделки (T+2). Так как дата валютирования попадает на выходные, перенос делается сразу на 3 дня (на понедельник). Поэтому необходимо принимать во внимание, что за позиции, проходящие перенос со среды на четверг, применяется СВОП в 3-м размере.

Для переноса открытых позиций используется СВОП типа TOM/NEXT, где:
             TOMORROW (TOM) – день, следующий за днем, в котором происходит начисление/снятие СВОПа, то есть T+1;
             NEXT – день, следующий за днем TOMORROW, то есть T+2.

1. Перенос с понедельника на вторник проходит в 01:00 (по зимнему времени) вторника, соответственно TOM для вторника – это среда, а NEXT – четверг, то есть СВОП одинарный 

2. Перенос со вторника на среду проходит в 01:00 (по зимнему времени) среды, соответственно TOM для среды – это четверг, а NEXT – пятница, то есть СВОП одинарный

3. Перенос со среды на четверг проходит в 01:00 (по зимнему времени) четверга, соответственно TOM для четверга – это пятница, а NEXT – понедельник (суббота и воскресенье – нерабочие дни), то есть СВОП тройной

4. Перенос с четверга на пятницу проходит в 01:00 (по зимнему времени) пятница, соответственно TOM для пятницы – это понедельник, а NEXT – вторник, то есть СВОП одинарный

5. Перенос с пятницы на понедельник происходит в 01:00 (по зимнему времени) понедельника, соответственно TOM для понедельника – это вторник, а NEXT – среда, то есть СВОП одинарный.