Дополнение к аналитическому обзору за 06 сентября

ЕЦБ принял решение о повышении ставок. Итак, ставка по депозитным средствам поднята на 75 б.п. до 0,75%, ставка маржевого кредитования ЕЦБ поднята на 75 б.п. до 1,50%, процентная ставка выросла на 75 б.п. до 1,25%. Ожидания аналитиков оправдались, ЕЦБ последовал примеру ФРС США. Также регулятор сообщил, что ожидает дальнейшего повышения базовой ставки на следующих заседаниях. 

Европейский ЦБ прогнозирует годовую инфляцию в Еврозоне по итогам 2022 года на уровне 8,1%, в 2023 году — 5,5%, в 2024 году — 2,3%. 

Кроме того, ЕЦБ понизил прогноз роста ВВП Еврозоны в 2022 г до 3,1%, в 2023 г — до 0,9%, в 2024 г — до 1,9%. 

Толчком к повышению ставок послужил рост инфляции, вызванный в большей мере энергетическим кризисом и сбоем в цепочке поставок, а также ростом облигаций европейских стран. 

Ожидается, что ФРС также повысит ставку на 75 б.п. позднее в этом месяце. 

Все внимание будет приковано к комментариям главы ФРС Джерома Пауэлла на конференции в Институте Катона чуть позднее на сессии, тогда как чиновники ФРС вскоре возьмут паузу перед заседанием ЦБ США 20-21 сентября. 

Goldman Sachs теперь ожидает повышения ставки на 75 б.п. в этом месяце, по сравнению с предыдущим прогнозом 50 б.п., заявив, что чиновники ФРС в последнее время все больше настроены «по-ястребиному». 

Влиятельный инвестиционный банк также повысил свой прогноз на ноябрь с 25 б.п. до 50 б.п. и предвидит «окно» ставки ФРС на уровне 3,75-4% к концу года. 

Европейская комиссия намерена предложить ограничение оптовых цен на электроэнергию для большинства видов генерации в попытке предотвратить коллапс промышленности региона этой зимой. 

По сообщению Financial Times, на встрече министров энергетики стран ЕС в пятницу Еврокомиссия предложит ограничить цену на электроэнергию, вырабатываемую не на газе, до уровня 200 евро за мегаватт-час. Текущая спотовая цена на электроэнергию в Германии, являющаяся региональным эталоном, превышает 450 евро/МВт-ч, а цены во Франции на прошлой неделе достигли отметки 1000 евро. 

Оптовые цены на электроэнергию резко выросли, поскольку газ обычно является источником энергии для предельной выработки электроэнергии, что диктует оптовые цены. Цены на газ примерно в 10 раз превышают преобладающий уровень за последние 10 лет.

Биржевая цена газа сегодня в Европе резко упала. Стоимость октябрьского фьючерса на хабе TTF в Нидерландах упала от уровня закрытия предыдущих торгов сразу на 14%, достигнув отметки 204,8 евро за 1 МВт·ч, или 2130 долларов за тысячу кубометров с учетом текущего курса, свидетельствуют данные биржи ICE. 

Цены на газ снижаются на фоне отчетов о заполнении европейских газовых хранилищ с опережением сроков. 

Во 2-м квартале экономика 19 стран еврозоны увеличилась на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом, свидетельствуют окончательные данные Статуправления Евросоюза. Ранее сообщалось о повышении на 0,6%, и аналитики в среднем не ожидали пересмотра той оценки, по данным Trading Economics. 

В годовом выражении ВВП стран Еврозоны в апреле-июне вырос на 4,1%, а не на 3,9%, как сообщалось ранее. В 1-м квартале рост ВВП Еврозоны составил 0,5% в поквартальном сравнении и 5,4% - в годовом.

ВВП 27 государств Евросоюза во 2-м квартале вырос в поквартальном выражении на 0,7% после увеличения на 0,8% в предыдущем квартале. Рост в годовом выражении составил 4,2%. 

Потребительские расходы в Еврозоне во 2-м квартале выросли на 1,3% относительно 1-го квартала, в ЕС - на 1,2%.
Объем экспорта из Еврозоны вырос на 1,3%, из ЕС - на 1,4%. Импорт увеличился на 1,8% в зоне евро и на 1,9% в ЕС. 

В отчете Евростата также приведены данные о динамике занятости в Еврозоне и ЕС во 2-м квартале. Согласно окончательным данным, число занятых выросло по сравнению с предыдущим кварталом на 0,4% в Еврозоне и в ЕС. 

ВВП Германии вырос на 0,1% в поквартальном выражении, Франции - на 0,5%, Италии - на 1,1%, Испании - на 1,1%.

С технической точки зрения цена валютной пары EUR/USD двигается в рамках диапазона 0.9865-1.0090. Открытие сделки на покупку рассматриваем от уровня 0.9970 либо 1.0035, первый тйе-профит рассматриваем на уровне 1.0090, второй – 1.0200. 

Открытие сделки на продажу рассматриваем от уровня 1.0200 либо 1.0090, целью выступает уровень 0.9865.